Говоря простым языком, маржинальная торговля это есть заем, который предоставляет брокер клиенту под обеспечение активов находящихся на брокерском счете.

С помощью данной услуги инвестор при совершении сделки может купить большее количество ценных бумаг, оплатив часть собственными денежными средствами, а остальную сумму занять у брокера.

Таким образом благодаря маржинальной торговле инвестор может получить значительно большую прибыль от своих вложений.

В связи с возрастающем риском использование маржинальной торговли оправданно только в тех случаях когда инвестор уверен в движение рынка. То есть при ярко выраженном тренде.

В основном маржинальную торговлю используют спекулянты целью которых получение прибыли от игры на краткосрочных колебаниях рынка.

Так же можно получить прибыль, на падающем рынке заняв у брокера ценные бумаги и продать их в рынок, а когда цена на них опуститься купить и вернуть брокеру, разница между покупкой и продажей и есть прибыль, такая сделка называется продажа "без покрытия" или "короткая" продажа.

Как уже было сказано ранее кредитование инвестора брокером осуществляется под залог денежных средств или ценных бумаг, находящихся на счете инвестора у брокера.

На 1 рубль денежных средств клиента брокер может предоставить 1 рубля заемных (плечо 1:1).

В течение торгового дня кредитование осуществляется бесплатно, если позиция переносится на следующий торговый день, то комиссия за перенос взимается исходя из выбранного тарифного плана.

В случае переноса позиции на следующий торговый день проценты за пользование маржинальной торговлей брокер списывает ежедневно.

Пример комиссии за пользование маржей: (Проценты за пользование кредитом у различных брокеров различаются!)
за деньги: 22% годовых (0,0604% в день)
за бумаги: 15% годовых (0,0412% в день)

У большинства брокеров маржинальные сделки совершаются точно так же, как и обычные. Деньги и ценные бумаги предоставляются брокером автоматически, без каких либо дополнительных поручений.

Важно понимать, что маржинальна торговля связана с повышенным риском. В связи с этим брокер для ограничения риска инвестором потерять все денежные средства устанавливает ограничительные уровни маржинального кредитования. Данные уровни начинают срабатывать при движении рынка против открытой позиции.

Пример ограничительных уровней маржинального кредитования 1 к 1.

50% в рамках этого уровня инвестор может совершать маржинальные сделки, если текущий уровень станет ниже, брокер не даст возможности провести операцию.

35% при достижении данного уровня брокер предъявляет клиенту требование поднять его до 50%. Клиент должен внести денежные средства на счет, либо закрыть часть позиции.

25% Критический уровень при достижении, которого брокер осуществляет принудительное закрытие позиции.

Правила маржинальной торговли регулируются Федеральной службой по финансовым рынкам ФСФР для обеспечения возвратности активов, предоставленных Инвестору, рассчитывается Уровень маржи, который ограничивает максимальную величину средств/ценных бумаг, предоставленных Клиенту в кредит.

Также стоит заметить, что к маржинальному кредитованию допущены не все ценные бумаги! Список акций, с которыми клиенты могут совершать маржинальные сделки.