Инвестиционным
портфелем называется комбинация различных инвестиционных инструментов.
В состав инвестиционного портфеля может входить недвижимость,
произведения искусства, акции, облигации предприятий, денежные средства
на банковских депозитах и т.д. В данном разделе мы сосредоточим
внимание на высоколиквидных инвестициях, таких как акции и облигации.
Насколько стало ясно из вышесказанного инвестиционный портфель можно
сформировать из различных активов: например, половину средств вложить в
облигации, а половину в акции. Такое подход инвестирования позволит
диверсифицировать риск и в случае падения акций компенсировать его за
счет доходности по облигациям.
Запомните один очень важный совет "Не кладите все яйца в одну корзину".
То есть разделив вашу инвестицию между различными видами ценных бумаг,
вы значительно снизите риск наступления фатальных финансовый
последствий.
Портфель ценных бумаг - совокупное число ценных бумаг
которыми владеет инвестор. Формирование портфеля происходит от личных
предпочтений инвестора. Основная задача портфеля заключается в
распределении риска.
Распределение риска по секторам экономики
Основные виды инвестиционных портфелей:
Агрессивный портфель
Такой портфель использует агрессивную инвестиционную стратегию, которая
характеризуется высокими показателями возможной прибыли в будущем. Он
отвечает интересам тех инвесторов, которые готовы принять на себя
высокую степень риска потерпеть убытки, ради получения высокой прибыли.
Агрессивной инвестиционной стратегии соответствует инвестиционный
портфель, составленный из акций различных компаний.
Консервативный портфель
В основе консервативной инвестиционной стратегии лежит максимальная
безопасность сохранности вложенных средств. Такая стратегия в
наибольшей степени подходит тем инвесторам, которые не хотят рисковать
своими денежными средствами. Такая стратегия так же подходит инвесторам
не собирающимся делать долгосрочные инвестиции.
Такой портфель формируется из облигаций с высокой надежностью и вкладов
средств на банковские депозиты. Средняя доходность по облигациям
составляет 11 - 15 % годовых, что несколько выше процентов по
банковскому вкладу. Инвестирование в облигации имеет преимущество в
том, что деньги можно снять в любой момент, не теряя накопленной
доходности. Портфель консервативного инвестора как правило состоит на
60 - 70 % из облигаций, 15 - 20% портфеля составляют наиболее надежные
акции, остальные 15 - 20% портфеля составляют счета на банковских
депозитах. Целью такого портфеля является защита сбережений от инфляции.
Умеренно агрессивный инвестиционный портфель.
К умеренно агрессивной инвестиционной стратегии относятся те портфели
которые на 50 - 55% состоят из акций, 35 - 40% из облигаций, оставшиеся
5 - 10% средств вкладывается на банковский депозит.
Каждый из перечисленных классов инвестиционных портфелей имеет свои
особенности в зависимости от составляющих его ценных бумаг. Например,
инвестор может разделить часть акций портфеля на акции крупных и малых
предприятий. Часть портфеля состоящую из облигаций на государственные,
муниципальные, и корпоративных предприятий.
